驚見!被踢出藍籌後六成反升! | 街頭智慧

驚見!被踢出藍籌後六成反升! | 街頭智慧
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被踢出恆指成分股反而是機會?上集染藍的股票說完了,今集我們可以轉過頭來看一下被恆指踢除的股票。這些股票有沒有機會被市場過分低估已讓我們投資機會呢?喜歡我們的統計,記得分享出去啊!

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當恆指季檢公佈結果後,有接近80%機會的股票會有所下跌。在公佈的首五天都有平均值達負數的回報。但是30天後該股票升穿公佈當日價的機會達46%,回報也開始變成正數。而在90天後,該被踢除的股票更有更大機會升高過公佈當日價(達54%)。而平均回報達6.88%。最高至31.56%,而最大損失在 -21.87%水平。由此可見雖然被踢除於恆生指數,但市場傾向過度反應,對該股票過度悲觀。這反而是一大機會可以博取最大回報

公佈剔出前 買入

5天前買入 2天前沽出
上升機率:84.62%
平均表現:0.24%
最佳表現:9.93%
最差表現:- 8.50%

2天前買入 1天前沽出
上升機率:69.23%
平均表現:1.78%
最佳表現:2.84%
最差表現:- 0.81%

1天前買入 當天沽出
上升機率:7.69%
平均表現:- 1.74%
最佳表現:0.81%
最差表現:- 2.76%

公佈剔出後 買入

1天後沽出
上升機率:23.08%
平均表現:- 1.13%
最佳表現:1.77%
最差表現:- 5.77%

2天後沽出
上升機率:23.08%
平均表現:- 1.19%
最佳表現:4.72%
最差表現:- 6.68%

1週後沽出
上升機率:30.77%
平均表現:0.81%
最佳表現:22.31%
最差表現:- 6.10%

1個月後沽出
上升機率:53.84%
平均表現:1.72%
最佳表現:16.38%
最差表現:- 16.84%

3個月後沽出
上升機率:61.54%
平均表現:6.88%
最佳表現:32.81%
最差表現:- 20.78%

同樣地,被踢除的股票於正式生效時我們也可以做一些統計。結果如下:
正式剔出前 買入

5天前買入 2天前沽出
上升機率:23.08%
平均表現:- 1.88 %
最佳表現:3.88%
最差表現:- 5.56%

2天前買入 1天前沽出
上升機率:53.85%
平均表現:- 0.55%
最佳表現:2.31%
最差表現:- 5.91%

1天前買入 當天沽出
上升機率:46.15%
平均表現:0.61%
最佳表現:6.28%
最差表現:- 2.26%

正式剔出後 買入

1天後沽出
上升機率:30.77%
平均表現:0.61%
最佳表現:6.28%
最差表現:- 2.26%

2天後沽出
上升機率:53.85%
平均表現:- 0.24%
最佳表現:4.91%
最差表現:- 2.93%

1週後沽出
上升機率:46.15%
平均表現:0.15%
最佳表現:5.54%
最差表現:- 9.49%

1個月後沽出
上升機率:61.54%
平均表現:3.36%
最佳表現:18.29%
最差表現:- 8.21%

3個月後沽出
上升機率:61.54%
平均表現:4.98%
最佳表現:25.70%
最差表現:- 14.64%

在勝算方面,這跟公佈時的結果差不多:兩者也是在公佈後後期才有明顯較高的勝算:達62%。而回報也更佳,平均回報有3.36% – 4.98%。最高有25.7%的回報,而最大損失就有-14.64%。這一個策略的風險較低,但回報也同時較低。這也不失為一個可取的做法。

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Gregory從事金融業多年,經常獲邀擔任各投資研討會之演講嘉賓。除了於2011年創辦香港首個討論投資的社交網站「我要做股神」專頁外,經濟日報出版社亦於2012年全資贊助Gregory出版「負翁也能變富翁」一書。20年投資經驗、逾1000小時教授經驗、實戰金額30億。